Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền trong game mã hóa
Từ một quỹ Chi phí số đang được quản lý và vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm Thông tin quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng tạo nên Dường như vẫn lẩn trốn Hầu như nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong hai đồng sáng lập đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, mọi độ tuổi hoàn toàn có thể nguồn gốc sắm. Các bạn không nhất thiết bị giảm mỡ cuốn theo theo làn sóng kinh hoàng hãi đó", Su Zhu mô tả.
Quỹ đầu tư máu mặt trong thị trường tiền số Su Zhu quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng thứ nhất vào trái đất Chi phí năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà Chi tiêu nguy hiểm của một số trong những liên doanh khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay số tiền trong game lớn tưởng nhằm thêm vốn, vừa là liên doanh u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi ngại hãi, đông đảo mọi người thậm chí tiến hành sắm
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, trình bày 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác định tiếng tăm của bản thân mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng ra thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin giảm kể từ mức đỉnh rộng 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng lạc quan. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục công việc trở xuống, xô đổ một loạt ý tưởng rộng lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ nguồn gốc né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những doanh nghiệp lớn tài trợ cho Giao dịch của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần lớn cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies không hợp tác cùng với họ và không rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối Tìm ra comment về vụ việc.
Công ty môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì 3AC chẳng thể thanh toán giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phải chăng với sự biến đổi của tiền mã hóa. Họ hoạt động giải trí như là như 1 ngân hàng, hỗ trợ cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn từ phần đa nhà Giao dịch mò Cách thu lợi. Sự tiến lên nhanh gọn của ngành đang đẩy giá tiền trong game năng lượng điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC rộ lên.
Bất chấp những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tuyệt vời đơn giản rằng số người mua tiền năng lượng điện tử sẽ tiếp tục công việc tăng và theo đó lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ thường trực Canada. Nhà hàng này đang ngừng hoạt động sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. KH của quỹ, trong khi đó sở hữu biết bao ngôi nhà dự án Thông thường, đã trở nên đóng băng account và không thể lấy lại cục bộ gia sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được yêu thích do tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tầm mức tiền ảo to lớn như 3AC, việc vay mượn phần lớn phụ thuộc vào tin tưởng giữa các phía.
3AC sẽ vay mượn kể từ những căn nhà giải ngân cho vay tiền điện tử lớn số 1 nhưng mà chẳng cần bật mí năng lực trung tâm tài chính. Một hướng dẫn liên doanh tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi tham dự thị trường tiền xu năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies sale hầu hết tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới ở tầm tuổi ngoài 20, chúng ta xây dựng quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá thân phần đông phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường mới nổi, thông qua đó kiếm lợi nhuận cùng với mong rằng thu nhập họ dành được sẽ tăng lên qua không ít giao tiếp.
Khi gia sản kỹ thuật số new cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền ảo mã hóa trẻ trung Không chỉ còn tiềm ẩn Nhiều thời cơ dự án chênh lệch giá rộng so với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao dịch thanh toán cao hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Vì vậy, 3AC đã đi theo một mánh lới thịnh hành vào Phố Wall, bán hợp đồng Tương lai và tậu giao ngay lập tức.
Họ còn tồn tại một thời dịp rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ Thứ nhất được cho phép, được phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không một ai biết nhà hàng nà từng trả tiền xu cho 3AC và mất mát đến mức độ nà
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các nhà Chi tiêu lớn như 3AC đã dò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với khá mềm rộng. Grayscale trợ thủ tậu cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ Có thể rất đơn giản sở dĩ kiếm tiền bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi đáp ứng những cổ phiếu kia cùng với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là Doanh Nghiệp sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng một tỷ USD sống thời gian đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này mở cửa lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức nặng nề gay gắt kể từ những Sản phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền trong game khác, như góp vốn đầu tư vào DeFi. Tài chính phi Tập trung kiểu như như một bạn dạng sao của Phố Wall - với tất tần tật tác dụng nhận tiền gửi, thanh toán, vay và bảo hiểm, tuy nhiên ít quy định hơn - bên trên blockchain.
Để chuyển đổi nhân loại, đa số nền tảng DeFi kêu gọi người mua ủy thác token đến bọn họ cùng với những nút lãi vay lôi cuốn rất nhiều đối với bank nghi thức. Thời điểm hiện tại, giống như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá Chi phí điện tử tụt giảm mạnh, hầu hết dự án công trình DeFi tiếp tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng cung cấp lãi suất vay đến 20%, sụp đổ thuộc hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của những ngôi nhà đầu tư chi tiêu.
Bản thân Davies cũng thêm tiền để phát triển 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây sương.
Bão to lớn ko dừng lại sinh sống kia. 3AC cũng thêm tiền để phát triển Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ có chút ít kỹ năng về tiền vàng năng lượng điện tử cũng mà thậm chí tiến hành gần như giao tế này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng mà những mái ấm giao tế tiền ảo điện tử Thông thường không có. Họ sẽ vay từ rất nhiều doanh nghiệp lớn cho vay vốn gia sản kỹ thuật số to lớn và cá thể giàu có, nơi ta nhận được đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu hụt rõ ràng Thông tin với mặt giải ngân cho vay.
"Điều khiến cho tôi thấy ngạc nhiên nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nè chúng ta cũng có thể thu thập được rất nhiều lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền xu năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện sẽ ngừng hoạt động, những mái ấm sáng lập đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một kì lạ. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký ở Quần đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác minh rằng toàn cục số tiền vàng 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do phân phối tin tức sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn đối với gia tài quản lý và vận hành mà không hề áp đặt nấc tiền xu phạt hay kiểu dáng xử phạt nè khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đang tìm Cách gửi trụ sở đến Dubai, tổ quốc đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến những giám đốc điều hành từ 1 số thấp nhất giao dịch thanh toán tiền năng lượng điện tử nhằm mục đích đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không giống như những thị trường không giống, điểm phần đa khoản vay mượn thường vốn để kinh doanh hoặc lựa chọn căn nhà, đòi hỏi về đòn bẩy Chi phí năng lượng điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, họ đang không thanh toán giao dịch Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhận ra tiền trong game mã hóa với mối tương quan cùng với toàn cầu phía bên ngoài nghiêm ngặt thêm đối với trước đây. Những Công công ty blockchain ty triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự hiện ra của chu kỳ này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà sáng lập Wintermute đến thường.
Trong tranh ảnh tươi đẹp của tiền mã hóa, tức một Tương lai không còn thanh toán tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người tiêu dùng vững trãi vẫn ko thoát khỏi mất tiền trong game, tuy nhiên gia sản của họ sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Tăm tiếng và mối quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút đòi hỏi về tài sản thế chấp vay vốn của những người cho vay sẽ bị thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký