Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền ảo mã hóa
Từ là một quỹ tiền xu số đang vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc tin tức quỹ đầu tư chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 căn nhà đồng tạo nên Hình như đang lẩn trốn phần lớn chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong nhì đồng tạo nên đã góp mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, mọi đối tượng mà thậm chí nền tảng mua. Người tiêu dùng ko nhất vũ trang kéo theo theo làn sóng hoảng hốt hãi đấy", Su Zhu giải tỏa.
Quỹ góp vốn đầu tư huyết mặt vào thị ngôi trường tiền xu số Su Zhu điều hành và quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua vị thế đứng thứ nhất vào quả đât tiền ảo điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là mái ấm đầu tư chi tiêu nguy hiểm của một vài Doanh Nghiệp khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay số tiền trong game đẩy đà để Chi tiêu, vừa là công ty lớn mẹ của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, Quý Khách thậm chí bắt đầu khởi động mua sắm
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, san sẻ 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu nhấn mạnh danh tiếng của mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định chuẩn xác thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Nên là, Khi Bitcoin tránh từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục công việc đi xuống, xô đổ một loạt dự án Bất Động Sản lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ mới né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những tổ chức tài trợ mang lại giao tiếp của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, các cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies không liên minh cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối thể hiện nhận xét về vụ việc.
Công ty môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì 3AC chẳng thể thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phù hợp với sự biến đổi của Chi phí mã hóa. Họ hoạt động giống như một Ngân Hàng Nhà Nước, cung ứng cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay từ đông đảo căn nhà Giao dịch mò Cách thu lợi. Sự tiến lên nhanh nhẹn của ngành sẽ đẩy giá tiền xu năng lượng điện tử lên và khiến vận may của 3AC nở rực.
Bất chấp những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với hoàn hảo đơn giản và giản dị rằng số người tiêu dùng Chi phí năng lượng điện tử sẽ tiếp tục công việc tăng và do vậy giữ giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. đơn vị này sẽ ngừng làm việc sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Quý Khách của quỹ, trong khi đó mang vô vàn căn nhà đầu tư Thường thì, đã bị ngừng hoạt động trương mục và không thể lấy lại cục bộ gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ blockchain rất được yêu thích do tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở mức tiền to như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn phụ thuộc vào niềm tin giữa mỗi bên.
3AC vẫn vay kể từ những nhà cho vay vốn tiền xu năng lượng điện tử lớn số 1 mà sẽ không cần tiết lậu tiềm lực trung tâm tài chính. Một chỉ đạo nhà hàng tiền số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị ngôi trường Chi phí điện tử, Su Zhu và Davies sale phần đông vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống độ tuổi ngoài 20, chúng ta khởi đầu quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ Tận dụng nấc chênh lệch giá giữa đông đảo phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, qua đó tìm ROI với hy vọng thu nhập bọn họ có được sẽ tăng lên qua nhiều giao dịch thanh toán.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số khởi hành tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền trong game mã hóa non trẻ thậm chí là còn tiềm ẩn Nhiều thời cơ tài trợ chênh lệch giá thêm so với hợp đồng tiền xu tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao dịch thanh toán tốt hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Vì vậy, 3AC vẫn đi theo một mánh lới tầm thường vào Phố Wall, buôn bán hợp đồng sau này và chọn lựa giao tức thì.
Họ còn có thêm một cơ hội lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ đi đầu được chứng nhận, được phép người mua tiếp cận Bitcoin một cách con gián tiếp.
Không có bất kì ai biết Doanh Nghiệp nào từng đưa tiền trong game cho 3AC và mất mát đến mức độ này
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm dự án to như 3AC vẫn tìm ra Cách để mua cổ phiếu GBTC cùng với tương đối rẻ rộng. Grayscale trợ giúp tậu cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ hoàn toàn có thể một cách dễ dàng sở dĩ kiếm tiền bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi bán những cổ phiếu kia cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng một tỷ USD trong thời gian đó. Tuy vậy, khoản gia tài này mới lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước sức đối đầu và cạnh tranh nóng bức từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền trong game khác, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập tương tự như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với toàn bộ tính năng nhận tiền trong game gửi, giao tế, vay và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định thêm - trên blockchain.
Để điều chỉnh và thay đổi nhân loại, phần nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token mang đến bọn họ với những nút lãi suất thú vị hơn nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước truyền thống cuội nguồn. Thời điểm hiện nay, như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá tiền xu điện tử giảm tốc mạnh, mọi dự án Bất Động Sản DeFi thường xuyên đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng hỗ trợ lãi suất vay đến 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của rất nhiều mái ấm thêm vốn.
Bản thân Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.
Bão to lớn ko dừng lại sống kia. 3AC cũng thêm tiền để phát triển Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ có một chút kỹ năng và kiến thức về Chi phí điện tử cũng Rất có thể thực hiện những Giao dịch này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn vốn nhưng những căn nhà thanh toán giao dịch tiền trong game năng lượng điện tử bình thường không hề có. Họ sẽ vay kể từ phần nhiều Công ty giải ngân cho vay gia tài nhân viên kỹ thuật số to lớn và cá thể ấm no, trong khi đó đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu thốn minh bạch tin tức với phía cho vay.
"Điều làm tôi kinh ngạc nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào bọn họ thậm chí tích lũy được thật nhiều đòn kích bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay vẫn đóng cửa, những căn nhà gây dựng đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một huyền bí. Bản thân quỹ này ĐK sinh sống Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản trị gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam đoan rằng toàn cục số tiền trong game 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại tin tức sai lệch và vượt lên quá giới hạn riêng với tài sản quản lý và vận hành mà không áp đặt nấc tiền ảo phạt thường xuyên hình thức xử phạt nào không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC vẫn mò Cách gửi trụ sở đến Dubai, tổ quốc đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền trong game năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới những tổng giám đốc từ 1 số thấp nhất giao thiệp tiền năng lượng điện tử nhằm mục đích yêu cầu gói cứu vớt trợ. Không giống như các thị trường khác, vị trí phần nhiều khoản vay mượn thường xuyên dùng làm Marketing Thương mại hoặc mua nhà, nhu yếu về lực tác động Chi phí điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, bọn họ đang không giao thiệp vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhận ra Chi phí mã hóa mang mối đối sánh với toàn cầu bên ngoài chặt chẽ thêm đối với trước đây. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự xuất hiện của chu kỳ này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute mang đến thường xuyên.
Trong bức tranh lý tưởng của Chi phí mã hóa, tức một sau này không có thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn diễn ra. Người mua chắc rằng vẫn ko tránh khỏi mất tiền, nhưng gia tài của mình tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Danh tiếng và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút đòi hỏi về tài sản thế chấp ngân hàng của những người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý ko thương